現在の日時: 2026-03-01 02:32
市場は常に「期待」で買い、「事実」で売る場所だ。今週の相場環境を見渡すと、AI・データセンター、防衛、インフラといった強力な国策・マクロテーマに資金が集中しているが、大半の銘柄はすでに好材料を株価に織り込み、強烈な過熱感を伴っている。我々の最重要ミッションは「高値掴みの回避」である。すでに空高く舞い上がった銘柄の追っかけ買いは素人のやることだ。
今週は、市場がまだ完全に消化しきれていない「超弩級の需給イベント」を持つ銘柄を、冷静に下値で拾い上げる戦略を実行する。
今回の選定において最大の決定打となったのは、「未織り込みの圧倒的な需給インパクト」と「下値不安の少なさ」である。
他の候補銘柄の大半は、すでにテーマ性が剥落するリスクや高値掴みの危険性を孕んでいる。 * ＪＭＡＣＳ (5817.T) や ｓａｎｔｅｃ (6777.T)、関電工 (1942.T)、東京計器 (7721.T) は、好決算や強力なテーマ性を背景にすでに急騰済みであり、アナリストの目標株価を超過するなどテクニカル・バリュエーション両面で極めて過熱感が強い。ここで飛び乗るのは「高値掴み」の直行便である。 * また、ＡＩメカテック (6227.T) のような過熱後の「落ちるナイフ」状態の銘柄や、サイバーセキュリティクラウド (4493.T) のように下落トレンドの最中にある銘柄は、底打ちを確認するまで手を出すべきではない。
対して ディー・エヌ・エー (2432.T) は、2月27日の大引け後に「保有する任天堂株の売却に伴う最大500億円（発行済株式数の約17%）」という異例の超大型自社株買いを発表した。直近の決算で本業（ゲーム・ライブストリーミング）の不透明感が嫌気され調整局面にあったが、時価総額の2割弱に迫る買い戻しは強烈な需給改善をもたらす。この規模の株主還元は下値を極めて強固に支えるため、ショートカバー（空売りの買い戻し）を巻き込んだ確実な値幅取りが期待できる。
プロの視点として、週明け月曜朝の「窓開け直後の飛び乗り」は絶対に避けること。期待先行の買いが殺到した後には、必ず大口の利益確定売りが降ってくる。
現在の日本株市場は、海外投資家の活発な資金流入と「金利のある世界」への移行というマクロ環境下で、AI・半導体・防衛といったテーマ株が乱舞している。しかし、データが示す通り、個人投資家がニュースを見て飛びつきたくなるような「良いニュースが出た直後の銘柄」は、軒並みターゲット価格を超過し高値圏で足踏みするリスクを抱えている。
今週の立ち回りとして最も重要なのは、「すでに火柱が上がっている銘柄は見送る勇気を持つ」ことだ。短期トレードで生き残るには、大衆の熱狂から一歩引き、過熱感が冷める押し目を待つか、今回のDeNAのように「圧倒的な需給の歪み」が発生するポイントを冷静な価格帯で狙い撃ちするアプローチに徹してほしい。
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